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新三板定增对象有哪些

来源:网络 作者:未知 时间:2018-10-17

  新三板定增对象有哪些?新三板定增是新三板的企业功能之一,也是新三板企业在股权融资中最常见的行为,在新三板定增的时候,法律对于定增对象是有做明确的规定,新三板定增对象不能够超过数额。

  新三板定增对象:

  (一)公司股东;

  (二)公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工;

  (三)符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

  参与新三板定增的原因

  (1)新三板作为股权转让系统,其交易功能尚还不发达。在协议转让方式下,新三板市场整体交易量稀少,投资者很难获得买入的机会。未来定向增发会是新三板企业股票融资的主流方式。投资者通过参与新三板企业定向增发,提前获取筹码,享受将来流动性迅速放开带来的溢价;

  (2)新三板定向发行融资规模相对较小,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与,无需占用大量资金;

  (3)新三板定向发行不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险;

  (4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定,避免买入价格过高的风险。

  新三板定增的内容

  又称新三板定向发行,是挂牌公司在挂牌后进行定向发行股票融资,可申请一次核准,分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的,或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的,豁免向中国证监会申请核准,在每次发行后5个工作日内将发行情况上报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行,企业一般要在找到投资者后方可进行公告,因此投资信息相对封闭。投资者参与新三板交易:

  (1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;

  (2)提供满足新三板投资要求的证明材料,和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

  新三板定增的特点:

  (1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,发行后再备案;

  (2)企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核;

  (3)新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者,不超过35人;

  (4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

  (5)定向发行新增的股份不设立锁定期。


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